房屋净值信用额度(HELOC) 是允许您根据需要从房屋中提取现金的房屋贷款。HELOC 的工作原理很像信用卡，您可以将其设置为最大允许余额，然后您可以提取该余额并在设定的提款期限（通常为 10 或 20 年）内还清。

让我们来看看使用和不使用 HELOC 的原因，以便您可以确定它是否是满足您财务目标的正确贷款。

使用 HELOC 的主要原因

您只需在使用时付费。当您获得 HELOC 时，您不会从家里取出一笔现金。您将其设置为最大可提取余额，如果您始终将余额保留为零，则您的付款将为零。这使得 HELOC 成为一种灵活的工具，仅在需要时才提供现金。当您使用它时，您将开始收到月度对账单，付款将根据未清余额计算。

只付利息。某些 HELOC 允许您仅支付利息。对于余额为 35,000 美元的 HELOC，每月仅付息付款比 20 年全额摊销付款（需要全额摊销付款的 HELOC 的常见摊销期）低约 85 美元。如果您想节省每月现金，这很有用，但您的贷方将使用 HELOC 最大余额的全额摊销付款或更严格的资格公式来为您提供资格。这种最坏情况的资格方法是为了保护您不会获得无法负担的贷款。如果您的 HELOC 有只付利息付款选项，并且您支付了此选项，则无需支付余额。在获得 HELOC 之前，请确保您找到一家能够引导您完成这两种选择的 HELOC 贷方。

投资新房。HELOC 是一个很好的工具，可以让您获得现有房屋的净值，以购买或支付新房首付，例如第二套住房或投资性房产。购房可能需要几个月的时间，因此，如果您通过传统的现金提取贷款来获取购买新房的资金，那么您可能早在投资之前就需要支付这些资金的使用费用。由于您仅在使用 HELOC 时支付费用，因此您在购买房屋时可以将 HELOC 保持为零余额，并且仅在您找到房屋时才使用HELOC 资金（因此开始支付利息和每月付款）买。

家居装修。同样，如果您随着时间的推移慢慢进行改造，您就不会想从第一天起就支付所有这些资金的使用费用。例如，也许您打算花费 25,000 美元重新装修厨房，然后等待一年，然后再花费 25,000 美元重新装修浴室。对于传统的住房贷款（例如第一笔抵押贷款的现金再融资），您从第一天起就开始支付 50,000 美元的利息和付款。使用 HELOC，您将使用 25,000 美元用于厨房，并且直到一年后才在余额和付款中再添加 25,000 美元。这将为您节省当年每月约 100 美元的利息。

大宗购买，如汽车或电器。如果您计划为此类大型采购融资，您应该将融资成本与 HELOC 成本进行比较。对于此类购买，HELOC 通常会被证明是一个有竞争力的选择。

“固定利率预支”又名“固定利率提款”选项。HELOC 是可调整利率贷款（更多内容见下文），但它们还有一个功能，允许您固定提取金额的一部分。因此，如果您要改造或购买汽车或电器，您可以通过修复 HELOC 抽签的该部分来实现。在我们上面价值 25,000 美元的厨房改造中，您可以使用固定利率预付款选项来固定您的 HELOC 部分。如果您知道自己不会在较长时间内偿还这笔款项，那么这是一个不错的选择。

不使用 HELOC 的主要原因

费率可调。HELOC 是可调整利率贷款，HELOC 利率基于两个组成部分：称为“保证金”的设定基本利率，以及称为“指数”的波动利率。HELOC 的指数是最优惠利率，该利率随着美联储每年调整利率而变化。过去 20 年，最优惠利率最高为 9.5%，平均为 5.39%。常见的利润率为 1%。因此，过去 20 年常见的 HELOC 利率为 6.39%。

与固定利率现金提取贷款替代方案相比，这具有竞争力，但这是因为过去 20 年来我们大部分时间都处于低利率环境中。如果经济从此改善，最优惠利率（以及 HELOC 利率）将会上升，所以也许您最好在这种情况发生之前立即获得固定利率贷款。请您的 HELOC 贷方为您比较现金贷款选项。

付款额可以更高。正如上面“只付利息”付款部分所述，许多 HELOC 会要求您支付全额摊销付款，而该摊销期限通常为 20 年。如果将此与传统的第一抵押贷款现金再融资（通常需要 30 年摊销）进行比较，HELOC 付款将明显更高。不要认为 HELOC 付款会更低。您必须首先比较选项。

买房时并不总是最好的选择。HELOC 是满足短期现金需求的绝佳选择，特别是如果您要快速还清的话。但如果您使用 HELOC 购买房屋（您可以通过将 HELOC 作为第二抵押贷款来实现这一点）并且您不打算快速还清，您可能需要考虑固定利率第二抵押贷款。如上所述，HELOC 是一种可调利率贷款，如果您长期持有该贷款，固定利率贷款可能是更安全的选择。

HELOC 不是 ATM。由于 HELOC 的行为很像信用卡，您可以根据需要从中提取资金，因此很容易将其用于您需要的任何东西：食品杂货、衣服、度假等。但这样做会耗尽您的房屋净值，如果您“如果您将您的房屋视为一项长期投资，那么使用房屋净值来支付短期项目将无法实现您的目标。