什么是指数型的万能寿险IUL？

指数型万能寿险（IUL）是由万能寿险（UL）发展而来，是一种高保额高杠杆，有投资功能，并且保费灵活的人寿保险。其次，指数型万能寿险的保费在扣除保险成本及费用之后，剩下部分根据投保人的意愿分配到固定帐户和指数帐户，进而产生利息记入现金价值。

现金的增值与股市大盘指数相关，保险公司以分红的形式计算每年现金值的增长，这个分红的收益率最低为0%，在股市下跌时起到”保底”的作用；当然这个收益也有上限(Cap)，一般不超过15%。

常见的指数策略

对于指数型万能寿险来说，除了身故赔付以外，最重要的功能其实就是它的指数策略。您所缴纳的每一笔保费，经扣除相应的费用之后，余下的净保费将存入您的固定账户中。为了获得更高的基于指数的收益率，每个月固定的日子，您也可以选择将净保费转入任意组合的指数账户。每笔转账都会在指数账户内创建一个名为指数段（Segment）的计价单位。每一段的收益将在其指数账户相对应的年期（1年，2年，或5年）结束时计入该指数段。

常见的指数参照有美国标普500, 摩根士丹利资本国际新兴市场指数，欧洲斯托克50，PIMCO 指数，以及黑石的指数等, 提供客户分散指数参照的选择。每个公司采用的指数策略会略有不同，但是常用的指数策略包括一年期指数账户，一年期高上限指数账户，一年期无上限指数账户，两年期指数账户，五年期高参与率以及固定账户等。

指数策略可以调整吗？如何调整？

指数策略是可以调整的, 每个保险公司可以调整指数策略的时间会略有区别，一般来说，保险公司会要求付新的保费付款前规定时间内 (一般来说不超过30天）让客户签申请表格向保险公司申请之后的指数策略, 如果是已经开始计算的block, 则需要到计算截止前假设一年到期, 则须在到期规定时间内更改。

有没有什么降低风险的方法呢？

如果您还是想降低风险，可以通过多样化指数组合避开过度集中参照某一指数，拉长付费年限让结算点拉长平摊风险，多支付保费让净保费更能产生杠杆作用积累现金价值以防指数表现不如预期，预付或者利用DCA Rider （Dollar – Cost -Average）来降低风险。

另外有一些保险公司会有Index Lock 的功能，即客户可以在保单日之前的crediting period 锁定一个指数价值作为年指数，这样被保人就有机会获得比较理想的指数并且避免只收获0%的指数利率。

指数型万能寿险优势

1、保费缴付及策略灵活

指数型的万能寿险的灵活性体现在两个方面。

保费缴付的灵活性，这也是它最大的优点。投保人可根据自身经济情况自由调整缴纳保费的金额。

策略的灵活性。投保人可根据自身风险承担的能力决定参与哪种投资策略。

2、高杠杆

相比终身寿险（Whole Life），指数型万能寿险的保费更低，杠杆更高。能用更低的保费，获得更高的死亡赔偿金，尤其适合有较多时间积累现金价值的人。

3、免税增长和分配

不管年龄大小，只要是在保单的有效期内，通过贷款的方式提取保单的现金价值，都不用缴纳资本利得税。

此外，受益人取得的死亡赔偿金也不需要缴税。

4、附加条款福利多

美国人寿保险经过200多年的发展，已经摆脱了传统定期保险（Term Insurance）“去世才能用”的固有模式，如今很多指数型万能寿险产品都有免费的“生前福利”条款，提前享受保险带来的利益。例如可以提前申请理赔为突发事件的准备金。还可以采用贷款的方式，用来补充退休收入或家庭开支、支付子女教育基金等等。

最后需要注意的是，寿险是一项长期规划，选择一个专业、经验丰富的保险经纪人，能够更好的根据投保人的经济实力、风险承担能力以及其他特殊需求做出更适合的保险方案，从而达到事半功倍的效果。