随着年底报税规划进入关键期，专家提醒，部分投资人若2025年应税所得落在资本利得税0%级距，可通过税务获利收割(tax gain harvesting）做法，在不增加税负下出售获利资产并重设成本基础，为未来节税铺路。不过，意外收入、配息或补贴资格变动，恐让节税策略反而产生风险，操作前仍须审慎评估。
根据CNBC报导，若应税所得落在资本利得税0%税率级距内，可以出售证券帐户中已有获利的资产而不会产生税负。这种策略称为税务获利收割，不仅可用来分散投资组合，也能利用0%税率重设成本基数(basis，即资产的原始买入价格)，进而节省未来的税负。
休士顿Measure Twice Planners创办人盖瑞特(Cody Garrett)表示，出售资产后，投资人可立刻重新买回同一档证券。根据美国国税局(IRS)规定，洗售规则(wash sale rule)目的是防止投资人通过出售资产亏损来节税，前提是在出售前后30天内买入实质上相同(substantially identical)的资产。盖瑞特指出，这项规则并不适用于买卖获利的资产，但他也提醒，获利收割操作相对复杂，因为增加收入可能引发其他连锁影响。
对于持有超过一年的资产，其获利通常适用长期资本利得税。根据应税所得，税率为0%、15%或20%，部分高收入者还须支付3.8%的净投资所得税(net investment income tax)。
在2025年，0%税率区间的应税所得上限，单身申报人为4万8350元，夫妻合并申报为9万6700元。应税所得是通过从调整后总收入(adjusted gross income)中减去标准扣除额或枚举扣除额中较高者计算得出。请记住，2025年单身申报的标准扣除额为1万5750元，夫妻合并申报为3万1500元。
举例来说，若一对夫妻年收入为12万元，扣除3万1500元的标准扣除额后，他们的应税所得可能轻松降至9万6700元以下，仍落在0%税率范围内。年长的美国人还有额外的标准扣除额，包括总统川普大而美法案中添加的6000元银发族加码扣除。
不过，出售投资资产后，应税所得仍可能因此超过0%资本利得税门槛。此外，年终的共同基金派息或指数股票型基金(ETF)股息也可能增加应税所得总额。佛州Forza Wealth Management创办人德马萨(Michael DeMassa)指出，很多人会将ETF或共同基金股息再投资。他们从未收到这些现金，但它会出现在税单上。
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若应税所得确实落在0%资本利得税级距内，理论上可在不产生税负的情况下出售资产，但盖瑞特提醒，收入增加仍可能带来意想不到的后果。例如，年长者可能在不知情下，导致社安金被课更高税率，或在申请联邦学生援助申请(FAFSA)时，影响家庭的补助资格。另一项潜在风险则是失去可负担健保法(Affordable Care Act)健保补贴资格。
根据医疗政策机构KFF统计，2025年有超过2200万人、约92%的投保者获得这项补助。德马萨强调，在出售资产前，一定要先了解完整的税务影响，因为牵动的变量非常多。
你在美国兢兢业业奋斗多年，购置房产、进行投资、积累存款，还操心着孩子的教育经费…… 然而，一张医疗账单、一次经济波动，或是一笔高额税单，就可能让你几十年的积累瞬间大幅缩水。财富蒸发，并非虚构的故事，而是许多家庭正在面临的现实。
➤一、经济波动下，财富的隐形消耗
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➤二、高税负与意外支出
高税率：高收入人群的税率可能高达 37%。高额医疗账单：一次急诊，费用就可能轻松突破上万美元。意外事故、诉讼与遗产税：这些情况随时可能让你辛苦积攒的财富付诸东流。倘若缺乏系统的税务与资产保护规划，财富很容易被 “合法” 转移。
➤三、保护与增值并行的工具
财富的保值增值并非一朝一夕之功，而是需要系统性的布局：税务优化：运用合规工具延迟或降低税负。资产隔离：借助信托、公司结构或保险，避免财富遭受一次性冲击。稳健增值：在确保安全性的前提下，实现资金的长期增长。许多在美的高净值家庭会提前规划美元资产、长期稳定收益产品以及全球配置，使财富能够跨越经济周期，不被单一风险所击垮。财富的积累需要时间沉淀，而财富的保护则需要智慧谋略。如果你同样在美国打拼多年，不愿让未来被 “看得见的账单” 与 “看不见的风险” 侵蚀，那么从今天起，重新审视你的资产安全体系吧。
