随着您步入退休生活，您的财务格局可能会发生显著变化。对于一些人而言，W‑2 工资单和相对简单的报税形式已经一去不复返。

退休带来的是复杂的收入来源组合，每一种都有不同的税务影响：社会保障金、退休账户取款、养老金以及投资收入在美国国税局眼中都各有不同的规则。

最大的变化之一？就是您辛苦赚来的钱如何被征税。而且联邦和各州在 2025 年都在进行重大税收政策调整，这无疑会给退休人士带来深远的影响。

2025 年退休税收变动

联邦层面：正如往年一样，美国国税局对若干重要的抵免和扣除额度进行了通胀调整，其中包括 65 岁及以上纳税人的额外标准扣除额。2025年报税季（即 2026 年初提交的申报表）中，单身申报人的额外标准扣除额提高至 $2,000（2024 年为 $1,950）。已婚分开申报或共同申报者的额外标准扣除额提高至 $1,600（2024 年为 $1,550）。SECURE 2.0 法案：60 至 63 岁的个人现在可以进行最高 $11,250 的“超额补偿”缴款，旨在帮助职业后期人士增加退休储蓄。州层面：越来越多州为了吸引和留住退休人口，正在改革对社会保障金的征税政策。例如，西弗吉尼亚州计划到 2026 年全面免征社会保障收入；科罗拉多州则扩大了 55–64 岁居民的免税额。但此类改革虽能为许多退休人士带来即时财务宽松，却可能导致州财政收入减少，从而影响公共服务经费。同样，任何联邦层面取消社保税的提案，也将在减税与社保可持续性、国债上升的平衡中产生长期影响。

退休收入如何征税？

社会保障金的征税许多退休人士惊讶地发现，多达 85% 的社会保障金可能需要缴联邦所得税。关键在于了解“合并收入”（又称预估收入）的计算方式：合并收入 = 调整后总收入 + 非应税利息 + 半数当年社会保障金如果您的合并收入超过申报身份对应的基准金额，部分或全部社会保障金将被征税。详情请见《如何计算社会保障金的所得税》。

人寿保险金是否征税？

作为受益人收到的人寿保险赔付，通常不征税。但若退保并领取现金价值，则可能产生税务影响。

RMD（最低必要分配）的税务

对于传统 IRA 和 401(k)，您在工作期间享受了税延增长，但退休后取款要按普通收入税率缴税。此外，从 73 岁起，您必须遵守最低必要分配规定，即便您不需要这笔钱，也必须按 IRS 规定取出。相反，Roth IRA 和 Roth 401(k) 则是税务绿洲：缴款不享受税前扣除；在首次缴款五年后取款（含收益）全免税；59½ 岁前取款则要缴罚金。

养老金及年金

这类收入通常按普通所得计税，但若您之前已有税后缴款，则其中一部分可能免税。

投资收入

账户外的投资收益各有规则：利息按普通收入税率征税，合格股息和长期资本利得则享受优惠税率。不要忽视市政债券——其利息通常免征联邦（有时也免州）所得税。

各州退休税负

退休规划时同样要考虑州税。有些州对退休收入更友好，免征某些类型收入或提供税收优惠。截至 2025 年，美国有 13 个州不对退休收入征税，其中 9 个州甚至无个人所得税：阿拉斯加、佛罗里达、内华达、新罕布什尔、南达科他、田纳西、德克萨斯、华盛顿和怀俄明，这些州对想要最小化税负的退休人士颇具吸引力。

哪些收入属于非应税？

更好的消息是，国税局一般不对以下几类收入征税，包括但不限于：退伍军人福利、赡养费、福利金、工伤赔偿、寄养补助、某些保险赔付、遗产、灾后救助金和补充安全收入（SSI）。详情请参见《国税局不征税的收入类型》。

退休税务规划要点

复杂的税务格局下，策略规划尤为重要：多元化收入来源，以灵活管理税负；谨慎选择领取社保的时机，兼顾眼前需求与长期税务影响；注重长期税务效率，在某些年度有意识地增收以避免更高阶税率；个人情况差异甚大，请务必咨询专业税务或理财顾问，制定个性化策略。采取积极的退休税务规划，能让您在“黄金岁月”里拥有更少税务烦忧，更多时间享受辛勤工作所得的人生成果。