近年来，美国年金市场呈现出前所未有的繁荣景象，增长态势格外引人注目。据LIMRA（美国寿险市场研究协会）数据，2024年年金总销售额高达4341亿美元，连续三年刷新历史纪录。从2022年至2024年，年金销售总额突破1.1万亿美元，足见这一金融产品在退休投资者群体中深受青睐。那么，究竟是哪些因素造就了年金市场如此强劲的吸引力呢？

一、利率攀升：收益驱动的投资转向

自2022年起，美联储频繁加息，联邦基金利率从0.25%大幅跃升至5.5%。这一举措显著提升了固定年金产品的收益率，部分三年期固定年金利率更是达到5.85%，远超同期银行 CD（定期存款）4.65%的最高利率。对于那些渴望获取稳定收益的投资者来说，年金产品无疑成为了更具吸引力的投资选择，促使他们纷纷将目光投向年金市场。

二、退休潮涌：人口结构变化催生需求

随着婴儿潮一代逐渐步入退休阶段，美国60岁以上人口数量持续攀升。据相关报道，2025年将有420万人年满65岁，迎来“65岁高峰” 时期。对于众多即将退休或已退休的人群而言，他们更倾向于选择能够提供稳定且长期收入的金融产品。年金，尤其是固定年金，凭借其对本金的保障以及可预测的收益特性，成为了他们退休规划的首选产品。

三、市场震荡：投资者寻求避风港湾

2022 年，传统的股票和债券组合投资遭受重创，出现 17.5% 的损失。2025 年，特朗普的关税政策又致使股市从高点大幅下跌 17%。这些市场波动让众多投资者，特别是临近退休的投资者忧心忡忡。而年金产品，特别是固定指数年金，因其具备在市场下行时保护本金的机制，吸引了大量希望降低投资风险的投资者，为他们在动荡的市场中提供了一个相对安全的投资港湾。

四、产品革新：满足多元投资需求

年金产品在设计上日益丰富多样，能够满足不同投资者的个性化需求。以固定指数年金为例，它将收益与市场指数挂钩，同时设定收益上限，在为投资者提供增长潜力的同时，也确保了本金的安全。这种创新设计使得固定指数年金（FIA）的销售额占据了年金销售近 45% 的市场份额，且每年保持超过 20% 的增长速度。

五、税收优惠：增强产品吸引力

年金产品通常享有税收递延的优惠政策，即投资收益在提取前无需缴纳所得税。这一特性使得年金成为高收入者在充分利用退休账户后，寻求额外税收优惠投资工具的理想之选。税收优惠政策犹如一块有力的磁石，进一步吸引了投资者的目光，推动了年金市场的繁荣。

六、政策扶持：提升产品可及性与认可度

《SECURE 法案 2.0》的落地实施，允许雇主在 401 (k) 等退休计划中提供年金选项，这一举措极大地提升了年金产品的可及性和市场认可度。LIMRA 的调查显示，70% 的非退休员工表示愿意考虑在退休计划中加入年金选项。政策的有力支持为年金市场注入了新的活力，进一步推动了年金产品的普及和发展。

七、前景展望：持续增长可期

尽管未来利率可能会有所回落，但年金市场的增长趋势预计仍将延续。随着越来越多的人关注退休收入保障以及市场波动带来的风险，年金产品有望在投资者的资产配置中继续发挥重要作用。综上所述，美国年金市场的火爆并非偶然，而是多种因素共同作用的结果。对于追求稳定、长期收入的投资者来说，年金产品无疑是一个值得深入考虑的选择。在当前复杂多变的经济环境下，深入理解年金产品的优势和适用场景，将有助于投资者做出更为明智的退休规划决策。