房产和保单这两类产品，一个是砖头水泥，一个是白纸黑字,听起来差很远，但作为资产配置品来说，两者并无太多差别。最重要的是，对于大多数投资者来说，配置房产和保单,也并不冲突。但是如果非要进行一一个资产配置方面优劣的对比，那结果是怎样呢?

以下买房和买保险的对比分析或许能够给投资人一些参考。

首先，一切投资理财行为,最重要的5个指标永远是收益,风险,流动性,税收安排,其他限制。在进行美国的资产配置中，无论选择什么投资品，都要注意分散风险，锁定收益,通过长短周期的控制，完成收益,风险,流动性的动态平衡,达到资产增值的目的。

1.现金支出

买房：

作为外国投资者,大约50万美金可以购置一个独立屋 。受限于外国人身份的贷款批准难度和头款支付问题，比较常见的方式是全款现金买房，我们也是使用的这个计算方式。

买保险：

40岁左右的女性,约$50万美元的投入，可以购置-份保额约300万美 金的寿险保单。我们暂且将保费分为10年付款，每年支付5万元。

结论：

买房支付50万美金, 一次性全款支付。买保险每年支付5万美金，10年付清。在流动性方面，保产品胜出。

2.使用价值

买房：

房屋的属性就是居住。在居住的同时，享受房产增值的预期。在下一节我们会讨论对比投资价报。

结论：

由于两者完全不同的使用属性，所以缺乏科学的可比性。从我们的角度来说，房产更多是物理层面的价值，而保单的价值更侧重于心理层面。

3.交易成本

买房：

全款现金买房的成本大概在房价的1%左右，这些政府费用和文件包括但不限于:

过户公证费

房屋检查费

文件公证费

经纪公司的法律规范监督费

转户费

第一年的房屋保险费$50万的房产，我们计算这个成交的费用为5000美金。

买保险：

只受限于客户是否具备申请美国人寿保险的资格,如年龄。健康,身份许可纯等问题。保险公司只会收取第一年的5万美金保费, 保费里面已经包括每年度的管理费用，并无其他费用产生。而在申请保单的过程中，执业经纪人的保单设计,顾问服务,不额外收取费用。涉级体检的时候，由保险公司安排或提供上i ]服务，且完全免费。

结论：

无论是买房还是买保险，成交成本取决于不同的因素。

4.维护成本

买房：

一幢50万的房子，每年需要指支出的维护费用大概是1万美金不到，包括了1-2%的房产税、物业费、房屋保险和各种房屋修葺费用。

买保险：

您只需要向保险公司每年按时缴纳保费。

结论：

由于保险和房屋具有完全不同的天然商品属性。美国房屋的维护成本不可精确预期，一旦产生,价格偏贵。而保险则没有额外维护费用。

5.兑换现金

买房：

对于房屋而言，最简单的兑换方式就是一卖之,好处在于可以短时间内大额套现，但是同时作为外国人差不多要付出增值部分35%的利得税，同时还要承担6%的中介交易费用。当然，您可以用抵押房屋的形式获取现金,在负担利息的同时也不会失去房屋的所有权。

买保险：

保险兑换现金的方式比较多样化，如果想一-次性大额套现,客户可以选择保单质押的方式。我们更加推荐客户采用按需取款的方式来做子女的教育基金和自己的退休补贴，比如此文中的例子,45岁女性可以在65岁到90岁领取退休补贴，二十五年间共领取100万美金。

结论：

相对于房屋而言，保单产品在领取现金方面更加稳定和灵活，而房屋在大额变现方面更具优势。

6.财富传承

买房：

外国人在美国的免遗产税额度只有6万美金,因此房屋价格超过6万美金的部分,如果要传承给后代，需要缴纳40%的遗产税。

买保险：

人寿保险所留给后代的钱是完全免税的，配合合理的财富配置，可以完全免掉利得税和遗产税。大多数情况下，受益人都是拿到保险赔偿金之后，可以拿钱去付继承其他财产所需要缴纳的遗产税。以文中45岁女性为例，假设在90岁的时候身故，可以给受益人留下完全免税的400万美金。

结论：人寿保险在财富