虽然房产和年金保单这两类产品，一个是砖头水泥，一个是白纸黑字，听起来差很远，但作为资产配置品来说，两者并无太多差别。最重要的是，对于大多数投资者来说，买投资房和买年金保单，也并不冲突。买投资房好还是买增值型的固定指数年金好？让我们直接试算给你看。

买投资房：张小姐，45岁，她住在马里兰州，她原本打算买一栋值40万美元的投资房，头期款付25% -10万美元，房屋贷款30万,  2/16/2021 - 30年固定利率房贷为3.625%，每个月本金加利息是$1,368.15美元，加上每个月property tax 和房屋保险费，每个月房贷是$1,658.15美元，一年房贷是$19,897.80美元。如果每个月的租金为$2,200美元，每个月租金收益为 $541.85 ($2,200 - $1,658.15)。出租n年，存一点钱做翻新再卖出，假如房子涨到$50万美元，投资房的收益来自房子自身增值和租金收益，美国投资房产是不能暴富的。

买增值型的固定指数年金：下面介绍一款增值型的固定指数年金产品，此年金计划是参考Balanced Asset 10 Index表现来计算回报率，如果指数上涨，account value可以一起涨，如果指数下跌，收益率不会低于 0%，更不会有股票市场上的负利率，而且是利滚利复利增长。此年金计划的现金账户年化收益率在0% - 26.85% 之间，无任何费用，没有长期护理期间收入双倍，剩下的钱可以传承给自己的家人。

计划：张小姐，45岁，她住在马里兰州，她把原本头期款10万美元转到此款固定指数年金来，47岁至60岁，她每年contribute $19,898美元，现金账户以Balanced Asset 10 Index表现来计算回报率，60岁时，account value累积约有 $1,004,109美元，65岁时，account value累积约有 $1,408,572美元，她打算在66岁开始拿钱，她每年可领取退休收入是 $120,000美元，75岁时共领取的年金达到 $1,200,000美元，85岁时共领取的年金达到 $2,400,000美元，身后理赔金约有 $1,421,510美元，95岁时共领取的年金达到 $3,600,000美元，身后理赔金约有 $1,443,538美元 (以上各种数据仅供参考，实际数据会因市场和个人因素而有所不同)。

固定指数年金最主要的功用是保障不会在股市上缩水的危机或帮助在退休需用钱时不会减少退休金， 结合各种股市指数， 变化选择， 赚取利息的机会， 包括标准普尔500 指数 (S&P 500 Index) ，Barclays Index，Balanced Asset 10 Index等，既可享受股市大涨时你获得较高回报的好处，又避免股市下跌时你的损失，而且是利滚利复利增长，不必浪费精力，不必承担风险，财富稳定加倍成长。在收入较低的定期存款和收入较高但风险很大的股票市场之间，固定指数年金位于中间，既能赚钱又不会亏本，属于保守型投资。固定指数年金因打着保本、增值的旗帜，在储蓄帐户与定期存单收益偏低的大环境下，特别容易吸引退休的投资人。

年金（Annuity）是保险公司为了保护投资人因为活了太长，积蓄不够满足将来生活，所以创造出来的一种能在退休后产生固定收入的理财产品，让他们可将部分积蓄转换成长期、可靠、稳定并且具吸引力的定期收入，提供退休后一份可靠的终身收入(lifetime income)，活到老领到老，越长寿领越多，选择年金可以让您放心养老。

年金是一个大容器，可以把qualified计划，如401K 、403B 、TSP、传统IRA或SEP IRA放在年金中，也可以把non-qualified计划，即税后的钱放在年金里面。不少华人换了工作或提早退休，可以把前公司的401K、403B 、TSP里的钱转到年金来，有些人把自己购买的传统 IRA/罗斯 IRA也转到年金来，有些人把银行没什么利息的存款也转投年金。这种rollover或transfer只是换个地方，因而不会有税的问题。

其税务规定取决于转入年金的钱是qualified计划，还是non-qualified计划。若是qualified计划，则连本带利都要交税。交多少税则取决于您当年从年金中拿多少钱，再加上您其它的收入，包括社安金的收入，来决定您的税率。如果放在年金中的钱是税后的钱，则取出来时其增值部分要交税，本金不需要再交税。年金取钱时计算本与利采用的是LIFO（Last In, First Out）,这是会计学上的术语，即后产生的利息先拿出来，最后取出来的算本金。举例说，你放进年金10万，最后变成18万，先把8万取出来，这8万当作增值，先交所得税，剩下的10万被当作本，以后拿出来时不用交税。

年金的提领方式多种多样，你可以一次性全部取出来，也可以分10年，20年或Life time把年金中的钱拿完,取节于你所买年金的规定,也取节于你自己的考虑。如果你选终身收入（Life time income）提取法，保险公司则根据人的预期寿命，再根据你的年龄，算出一年要付你多少钱。保险公司保证在你的有生之年一定会每年给一笔数额相同的钱。如果你活过了美国人的平均预期寿命，则你赚了，因为只要你还活着，不管90岁，还是100岁，保险公司一定要付你钱。需要说明的是你在购买年金当时并不需要决定哪种拿钱方式，只是在开始拿钱时再选择合适的拿钱方式。

最后要强调的是，年金是一种长期投资，投放时间一般在45至 60 岁之间为佳，因为只有经过了一个较长时间的增长阶段，才能获得产品所能带来的最大收益。换言之，年金计划并不注重投保人的年纪与健康与否，即使身体状况不佳也能购买，相当适合作为退休规划的工具，所以及早善用年金预备退休老本，补强退休生活资金缺口，以确保年老时经济无虞，保障退休生活质量。