背负债务并不意味着一个人的财务状况糟糕，事实上，某些债务是今后累积更多财富的必要途径。债务常被分成好与坏两种，而最伤人的债务是高利债。
多数人在需要用钱时往往没有足够的现金，包括买房、买车、度假和求学。贷款和信用卡尽管可满足急迫需要，但两者都是要偿还的，而且都有利息。多数情况下，这笔钱应有更好用途，除非有助于获得更多的钱。
为了确定是否值得以借债的方式购物， 认证财务规画师海伦‧莫德利表示，一个简单的法则可以遵循，就是“绝不通过举债来购买贬值的资产”。如大学生毕业后买第一辆车，就要在有偿还能力的情况下，在最短的期限内举借最少的债。买车、度假和举办庆祝活动等都不应举债，而买房、企业利益、投资和教育等，则可审慎地举债。
贬值资产是指长期下来不会增值的资产， 而且最终收回原本付出的钱的可能性渺茫甚至为零，例如买车第一天，是车辆价值最高的 一天，但一旦开出车行，原有的价值就再也回不来了。不过多数美国人需要以车代步，因此可用现金或条件优厚的小额贷款来买车。
度假和庆祝活动也不应使人背债，这些花费可能产生无形的价值，但不会创造金钱价值。另一方面，为了买房而举借房贷、为了业务投资而贷款，以及为了上大学而申请学生贷款，都可能是物有所值。尽管房贷、学贷和商业贷款全都需要偿还，但条件往往比较优厚，而且未来还有增值的可能，如大学毕业后就可能找到高收入的工作。
广告上经常有很吸引人的房贷利率，但是若你不一定能拿到房贷广告上的低利率。只有一部分借款人能真正符合最低借款利率的条件，多数人只能拿到较高的贷款利率。
影响贷款利率的因素有以下几点
一、信用分数：信用分数在750分以上是最好的。
二、贷款年数：常见的有30年、15年及5年。通常年数越低，利率越好，因为贷款年数越长，贷款银行风险越高。
三、利率是固定还是浮动：通常浮动利率好过固定利率，固定利率贷款的风险在银行。
四、是否属于大额贷款（41万7000元以上，甚至62万5000元以上）。
五、自住、投资还是商用房：自住利率好过投资或商用房。
六、新买房还是重新贷款：新买房利率好过重新贷款。
七、独立房屋或共有公寓：独立房屋通常好过共有公寓，因为共有公寓贷款相对麻烦。
八、头期款比例：头期款高好过头期款低。
九、有没有买点数费用：买点数也能降低利率。
上述因素都能够影响你的贷款利率。例如，甲的信用分数是660分，贷款与房价比率是80% ，属于出租房子申请重新贷款，甲的贷款利率一定比新买房自住、信用分数740分乙的贷款利率要高。其实，贷款利率是由银行评估你的贷款风险决定的。从上面例子看，很明显借款人乙的倒债风险要比借款人甲的要低。借款人乙的信用分数高、而且计划住在这栋房子裡，因此会极力保住这栋房屋。
每个贷款存在不同因素，影响银行决定愿意贷款的利率。经济环境也是影响利率的主要因素。财政部十年债券利率是最重要的指标，这个指标决定贷款利率是升是降。大多数的贷款虽然是30年，但是平均的贷款则在10年就会重新贷款，因此十年债券利率是衡量利率变化的领头羊，而且债券受到美国政府的全力支持，使它成为其他债券的标杆。
因此，预测贷款利率走向的最好方法是看十年债券利率。人们可以在报纸上或者金融网站上看到这个债券利率。房贷利率是跟著债券利率走。如果要看30年的固定房贷利率的走向，通常要在十年房贷利率上加上1.70%。假如现在的十年贷款利率是2.13%，那么30年的房贷利率就是3.83%。当然，这个幅度也会随时改变，但是仍然是观察贷款利率的主要方法。
当经济被认为将要好转时，投资者都会抢购股票，迫使债券价格下跌，房屋贷款利率下跌。当十年债券利率上升，房屋贷款利率也会上升。十年债券利率下降，房屋贷款利率也会下降。
在2012年后期和2013年早期，固定房贷利率出现历史性的新低。根据资料，在2012年11 月21日的那一周，30年房贷利率降到历史最低3.31%。在2013年5月2日结束的那一周，15年房贷利率降到1991年以来的历史最低点2.56%。此后，这个利率逐步上升。
房屋贷款利率跟著股票市场行走。一般来说，坏的经济消息会让房屋贷款利率下降，好的经济消息会推高房屋贷款利率。股票也是这样。因此，当股票价格上升时，贷款利率也会上升。当股票价格下跌时，股票也会下降。
华尔街日报的主要利率（Prime Rate）是美国利率的指标，是被七成以上的美国银行当作基淮利率（base rate）。许多贷款人把这个利率作为他们指数和主要利率。消费者利率通常建筑在这个主要利率基础之上，当主要利率改变时，许多消费者也会看到信用卡利率、汽车贷款和其他消费贷款利率的改变。还有其他指标，如联邦住房贷款银行利率 (FHLBR) 也被一些商业银行当做利率的指标。
