今年美国遗产税的变化：劫富济贫了？
2021年1月20日美国第46任总统拜登宣誓就任美国总统，上台后签发了多项行政命令撤销和修改了特朗普政府的多项决议，拜登竞选时所承诺的税改方案也离实施不远了。
遗产税的三变化，加税减额一取消
变化一：计划将美国联邦遗产税最高级税率40%升至45%
特朗普政府IRS税法规定，遗产税与赠与税最高税率为40％，由被继承人或是赠与人，即给出财产的人士来缴税。
被继承人生前的所有财产包括房子，物业，股票，公司，共同基金，退休帐户，银行帐户，收藏品等，经法庭认证程序精算财产总值，若超过一定数额，则需缴纳遗产税。随着超出数额的增大，税率也会逐渐升高：
拜登的税改计划表示要将遗产税和赠与税最高征收税率从40%提高到45%。
变化二：美国联邦遗产税免征额度从1170万美元有可能降至350万美元
特朗普政府的遗产税免税额高达到一千多万美元，可以免去绝大部分美国居民的遗产税。在拜登税改通过之前，遗产税和赠与税依旧参照以下征收方式：
1.如果被继承人为美国公民或居民，继承人是配偶且是美国公民身份，则拥有无限婚姻扣减额度，不需缴纳遗产税；但如果配偶不是美国公民，或继承人为非公民配偶时，享有1170万美元的免税额。
2.如果被继承人为非居民，美国境外资产无需扣税，但上述提到的境内资产部分（房产等有形资产、美国公司证券及股份）仅有6万美元免税额。
赠与税是针对生前的财产赠与而设的税种。
为了规避过世后继承人面临高额的遗产税，赠与人会提前进行财产规划，将部分财产以赠与的方式传承给受赠人。
但当赠与的财产超过法律规定的赠与免税额后，超出的部分要征收赠与税。根据赠与人身份、受赠人身份、财产种类、财产所在地的区别适用于不同的征收方式：
1.如果赠与人是美国公民或居民（绿卡持有者），受赠人是配偶且是美国公民身份，则互相赠与没有限额；但如果配偶不是美国公民（即美国居民或非美国居民），则每年免税赠与额的额度是157,000美元，而非配偶每年只有15,000美元额度，终身免税额都是1170万美金。
2.如果赠与人为非居民，美国境外资产及赠与公民配偶无需扣税，但上述提到的美国境内资产部分（房产等有形资产、美国公司证券及股份）在非公民配偶间有157,000美元的年度免税额，非配偶有15,000美元年度免税额，而且都没有终身免税额。
总体来说，美国公民和永久居民的全球资产都会被计算在内。
如果是非永久居民，只有在美国的财产才要课税。美国公民享有各种遗产免税额和年度赠与豁免; 持有绿卡人士需在报税年度逗留美国超过31天，并于过去两年里在美共逗留180天才符合豁免资格。
变化三：计划取消遗产定价中的“价值递升”制度
“价值递升”制度是一种避免双重征税的制度，继承房产或者股份时面临同时缴纳遗产税和资本利得税的困境，这一制度是针对这种情况而出现的。
取消“价值递升”制度后增值价值参照标准就变成该资产入手时的市场价，资产大幅度的增值将无法通过继承来躲过高额资本利得税，遗产会面临双重缴税。
税改影响
受影响的中国公民主要包括持有绿卡、美国居民和没有绿卡但有在美资产的非美国居民。拜登税改将会对两个人群有着不同的影响：
1.对于具有美国永久居民身份并且面临传承资产的中国公民：
第一，这部分人群的终身免税赠与额度将从1170万美金下调至350万美金，如果此额度用尽，想要通过免税赠与额度来避开遗产税存在困难。
第二，联邦遗产税最高等级税率从40%上调至45%，如果没有提前规划遗产，将面临高昂的美国联邦遗产税。
2.对于非美国居民但需传承在美资产的中国公民：
没有美国绿卡，但拥有在美资产的人群，如果想让子孙继承在美资产同样适用上述的遗产税规则，但要特别注意的是，非美居民和美国居民在享受免税额度上相差较多（被继承人为非居民时，仅有6万美元免税额）。
所以对于这一部分人群，既要考虑资本利得税的风险，又要充分利用较低的赠与免税额度。
最后，这一税改是否有溯及力还存在变数，据有关报道介绍，存在很小的可能性会将税改方案溯及至2021年1月1日。
如果税改最终没有溯及力，那么在这一空档期提前赠与将可以减少一大部分税务负担；如果最终真有溯及力，那么提前规划也不会带来什么损失，最坏情况就是到时候去补税。
税改之路如何走？
拜登在去年11月宣布参与总统竞选时首次提出税改方案，当时税改命运取决于选举结果，而现在随着拜登和民主党的胜利，这一税改方案不再只是政治宣传的工具，只要国会通过就有可能变为现实。
专业人士指出这一税改大概率不会在短时间内实施，但借助这一空档期做好长远打算是十分必要的。
美国国家债务超过GDP的100％
到2020年10月，美国的国债达到了27万亿美元的新高，超过了美国的年度经济总产值（GDP）。政府在哪里使用这笔钱，对我们的经济和日常生活有没有好处？在本文中，我们简要地告诉您…
这是美国债务的25年图表：
以下图表显示了美国国债占GDP的百分比：
1998年至2001年之间的美国预算盈余：
美国历史上有一段美好时光。
克林顿总统在任期内监督了非常强劲的经济。美国经济增长强劲（每年约4％），创造了创纪录的就业机会（2270万）。在他的第一个任期初期，他就向较高收入的纳税人提高了税收，削减了国防开支和福利，这导致了相对于经济规模的收入增加和支出减少。这些因素使美国联邦预算在1969年之后的1998年至2001财政年度成为盈余。公众债务是国债的主要衡量指标，在他的两个任期内，相对于GDP而言，公众持有的债务1993年为47.8％，2001年为31.4％。
按比例排名前五位的美国总统债务贡献者：
富兰克林·罗斯福（Franklin D. Roosevelt，1933-1945年）：罗斯福总统的债务增幅最大。尽管他仅增加了2,360亿美元，但与总统赫伯特·胡佛（Herbert Hoover）留下的225亿美元债务水平相比，增加了近1050％。大萧条和新政加剧了罗斯福的年度赤字，但最大的损失是第二次世界大战：在1942年至1945年之间，债务增加了1,863亿美元。
伍德罗·威尔逊（Woodrow Wilson，1913-1921年）：按百分比计算，威尔逊总统是债务的第二大贡献者。他增加了210亿美元，比前任的29亿美元债务增加了724％。第一次世界大战加剧了增加国家债务的赤字。
罗纳德·里根（Ronald Reagan，1981-1989年）：里根总统将债务增加了1.85万亿美元，增幅为186％。里根的供应方经济学品牌并没有使经济增长到足以抵消其减税收入的损失。里根还增加了35％的国防预算。
乔治·W·布什（George W. Bush）（2001-2009）：布什总统增加了6.1万亿美元，增幅为101％，名列第四。布什针对9/11袭击发动了“反恐战争”，这导致阿富汗战争和伊拉克战争花费了数万亿美元。布什还处理了2001年的经济衰退和2008年的金融危机。
巴拉克·奥巴马（Barack Obama）（2009-2017）：在奥巴马总统任职期间，国债在美元方面增长最快（8.6万亿美元），但在百分比上排名第五：74％。奥巴马通过8,310亿美元的经济刺激计划与大萧条作斗争，并通过减税增加了8,580亿美元。
大流行期间的美国债务增加：
自2020年3月1日以来，美国国债增加了超过4万亿美元。大部分增加发生在2020年3月30日之后，这是在《冠状病毒援助，救济和经济安全（CARES）法案》颁布之后，最大的救济法规颁布了。
大多数新债务以国库券的形式发行。自3月1日起，到期日不超过一年的此类证券占债务增长的57％。到期日为2至10年的国库券占债务增长的30％。十年后到期的国债，与受通胀保护的国债和浮息票据一起，构成了增长的13％。
国债占GDP比例最高的10个国家：（2020年12月31日）
为什么政府不能简单地取消其大流行债务，而要印更多的钱呢？
由于政府大量举债为流行病的应对和恢复提供资金，因此有人建议可以通过印制更多的钱来取消债务。这听起来像是一种简单易行的方法，但它会带来严重的不利后果。
该建议源于“现代货币理论”（MMT），其建议是采用扩张性货币政策（即中央银行创造货币）来为政府支出提供资金。
MMT的支持者认为，发行自己货币的国家永远不会耗尽，也不会以自己的货币破产。它可以在到期时支付所有款项。因此，不存在违约的风险。
基于经济误解，这是一个有缺陷的想法。自由主义和保守派的经济学家一直反对这一观点，包括诺贝尔奖获得者和《纽约时报》专栏作家保罗·克鲁格曼以及哈佛大学的格雷格·曼昆。
那么，当政府想要花费比税收筹集更多的钱时会发生什么呢？它需要借钱（称为赤字融资），因此指示财政部发行债务。
债务有三种主要类型：国库券，国库券和国债。国库券的期限最短（不到一年），而国库券的期限则是十年或更长时间。他们都必须在将来偿还。
债务通常由银行，机构投资者和管理基金持有，因为预计政府不会拖欠贷款，因此债务被认为是有担保的。因此，这些债券通常可以比其他金融实体的债券更低的利率发行。
政府债务去哪儿了？
当美联储进行“量化宽松”时，它实际上是在购买这些政府发行的债券。为此，它会打印货币来支付债券，并且该货币开始流通，从而增加了货币供应量。
量化宽松政策给系统充斥着流动性，即可用于投资和支出的货币数量。反过来，这会给利率带来下行压力，因为在有更多货币时，借钱比较便宜。
美联储还可以降低官方现金利率（OCR），以降低零售利率（抵押和储蓄存款）。两种情况的目的都是为了降低借贷成本，希望企业借钱进行投资，从而创造更多的就业机会。
如果美国财政部正在从较早购买这些债券的银行和投资者那里购买政府债券，那么可以说债权人已经还清了。那么，为什么政府不能简单地冲销这笔债务呢？债务并没有消失，只是采取了在经济中浮动的额外金额的形式。
在某些时候，这笔额外的钱最终将被存入商业银行，并作为储备从联邦储备系统中获得利息。
流通中的货币也是由政府授权的法定货币。如果没有其他人愿意接受，这笔钱的持有人应该能够将其卖回中央银行，以换取一些有价值的东西。
一种或另一种方式，迟早必须偿还债务。
通胀风险
同时，如果较低的利率不会导致业务扩张和较高的产量（并且有充分的理由假设它们可能不会），那么最终结果将是经济中大量的货币流通而没有新的生产发生。
这最终将引发通货膨胀压力，使储户的状况恶化，并抑制储蓄。但是，家庭储蓄是向企业提供借贷资金的基础。
在没有增加产量的情况下，这笔额外的钱也可能流入非生产性金融资产，如股票和房屋，从而引发了这些市场的投机泡沫。
为什么即使利率较低，企业也无法扩张？在严重的衰退中，不是因为缺乏信贷而使他们退缩，而是因为他们不能以现行价格出售商品。这减少了对劳动力的需求，进一步减少了对商品的需求，因为更多的客户处于失业状态。
这变成了需求不足的恶性循环，关键问题不是信贷或流动性，而是信心危机。货币政策在这一点上一发不可收拾，将财政政策（通过赤字融资或减税）作为唯一选择。
一切都与信任有关
但是，政府借款是一个长期的游戏。整个系统，无论是赤字融资还是印钞，都是建立在信任的基础上的，即政府将偿还债务。
简而言之，如果政府想同时还钱，那么任何政府都无法令其所有债权人满意。但是，只要政府继续支付贷款的利息，或者至少有能力偿还其中一些债权人（有时还需要借更多的钱），经济就将保持稳定。杂耍者的球在空中。
如果出于某种原因对政府的信任消失了，那就看着球崩溃了。任何违约或不履行债务义务的暗示都将长期损害政府的声誉及其未来的借贷能力。没有人愿意以政府债券的形式持有政府的债务。
发生这种情况时，我们会看到资本外逃-当人们在其他地方寻求回报时，资金就会流出该国。货币的价值不断下跌，对经济造成了灾难性的影响，例如在1997年的亚洲金融危机期间。
