在当前美国税收环境下，高净值人士需通过多维度策略实现税负最优化：

首先利用退休计划与所得分散降低边际税率；

其次通过有限责任公司（LLC）、S公司等通过实体享受20%合格业务收入（QBI）扣除；

第三，针对州和地方税（SALT）扣除上限，运用“PTE税选项”或关注联邦SALT上限改革动向；

第四，趁2025年赠与/遗产税免税额高点，提前实施跨代赠与与设立不可撤销信托；

第五，优化慈善捐赠结构，平衡现金捐赠与信托工具；

第六，合理布局机会区投资以延期并免除资本利得；最后，部署家族办公室或信托架构应对2026年TCJA日落及拜登政府提案风险。

一、收入税与边际税率管理

1. 边际税率优化2025年联邦最高边际税率为37%（2026年若TCJA日落将回归39.6%），高净值人士可通过增加对401(k)、IRA及SEP-IRA等退休计划的缴款，减少当年应纳收入。利用“背门Roth IRA”及健康储蓄账户（HSA）进一步降低应税收入，并部署补偿策略，将部分收入形式化为资本利得或合格股息，以享受长期资本利得税率（最高20%）而非普通收入税率（最高37%）。2. 分段收入与家庭成员将部分业务收入分配给低边际税率的家庭成员（如配偶、成年子女）可有效分散税收，但需注意“赠与税年度免税额”限制。2025年年度赠与免税额为$19,000 ；对非美国配偶，年度免税额为$190,000。超过免税额部分需占用终身赠与/遗产税基本免税额。

二、州与地方税（SALT）策略

1. SALT上限现状与改革动向TCJA自2018年实施后，将SALT扣除上限定为$10,000，原本至2025年底有效；目前国会两党均在商议将上限提高至单身$30,000–$100,000、夫妻$60,000–$200,000不等 。2. PTE税选项（Pass-Through Entity Elective Tax）多州（如纽约、新澤西、加州）已出台法规，允许合伙企业或S公司等通过实体直接缴纳州税，从而在联邦申报中将其视为业务开支，规避个人SALT扣除上限 。高净值人士应评估其在各州的实体布局及该选项的州级合规要求。

三、合伙企业与通过实体合格业务收入（QBI）扣除

1. QBI扣除简介Section 199A允许合格个人在税年内扣除最多20%的合格业务收入（QBI），适用于S公司、合伙企业及独资企业等 。2. 限制与规划对于年应税所得超出阈值（单身$182,100，已婚联合申报$364,200）者，需满足W‑2工资及资本投入测试：扣除额度为W‑2工资的50%或W‑2工资的25%加上资产原值的2.5%两者中较高者。高净值客户可通过增设S公司、提高雇员薪资或重组资产类别提高QBI扣除额。

四、赠与与遗产税规划

1. 2025年免税额窗口2025年年度赠与免税额$19,000；终身赠与/遗产税基本免税额$13,990,000 。鉴于该免税额2026年预计回落至约$7,000,000 ，高净值人士应加速利用“年度赠与”与“大额信托”组合分散财富。2. 不可撤销信托应用不可撤销寿险信托（ILIT）：将寿险保单所有权置于信托，可使身故赔付不纳入遗产，实现增值免税。Grantor Retained Annuity Trust（GRAT）：设立短期GRAT，将未来增值留给后代，同时利用低贴现率锁定增值部分。Crummey权利通知：使赠与信托受益人能在短期内撤回部分分配，令受益人享受年度赠与免税额。

五、慈善捐赠与家族办公室

1. 公益信托与私人基金会慈善剩余信托（CRT）：捐赠资产后，可在信托存续期间获得年金或单位信托分配，余下部分归公益组织；可获得当年慈善扣除 。慈善先行信托（CLT）：公益组织先享收益期内分配，剩余返还给设立人或继承人。私人基金会：适合体系化、长期家族慈善项目，需满足5%分配率，捐赠扣除限额为AGI的30%（现金）或20%（证券） 。2. 成本与合规设立私人基金会通常涉及律师费、会计审计及年报申报，适用于大型慈善预算及家族参与度高的客户。CRT/CLT结构则更灵活，成本相对低廉。

六、机会区（Opportunity Zones）投资

1. 基本原理通过投资“机会区基金”（OZF），可将已实现资本利得再投资，实现递延纳税，并在持有10年以上可免除新产生的增值税 。2. 2025年布局时机尽管项目池有限，高净值人士可通过“囊括多个机会区资产的OZF”分散风险，并结合家族办公室延长持有周期，最大化税收及投资收益 。

七、州与地方税多元规划

1. 迁址与第二住所考虑在无州收入税或低税州（如佛罗里达、德州、怀俄明）设立第二住所，并确保实质性居住天数、经济联结（如银行账户、驾照）等指标达到该州税务居民标准，有助于整体税负优化。2. 州级税收优惠及抵免部分州对新企业投资及研发投入提供税收抵免；高净值人士可通过设置家族投资公司或PE/VC基金，合理分配投资收益，实现联邦与州层面双重税收优化。

八、应对未来政策变动

1. 2026年TCJA日落若现行TCJA日落，多项税率上调、免税额减半、QBI扣除及SALT上限或恢复到2017年水平；建议提前进行应急模拟，利用“分批大额赠与”、“GRAT锁定增值”及“家族有限合伙”预留税基。2. 拜登政府提案影响拜登财政预算草案提议将最高边际税率提高至39.6%，增加遗产税2%、对高收入者增收净投资所得税 (NIIT) ，以及重新定义赠与为实现事件征税 。高净值人士需灵活调整收入结构，加强税筹与法律合规。在动态多变的税务环境中，高净值人士须综合运用退休筹划、收入分散、通过实体业务扣除、SALT策略、赠与/遗产免税额窗口、信托与慈善工具、机会区投资及州际迁址等多重策略，并持续关注2026年日落及政府新提案动向，与专业税务顾问及法律团队密切协作，构建灵活且长期可持续的税务规划体系。