彭博社报道的一个趋势值得所有打工人思考：越来越多美国富人不再顶满401(k)，只缴到拿满公司配比（match）就停，剩下的钱转去HSA、Roth IRA或普通券商账户。EBRI的研究员两年前就注意到这个现象，过去12个月明显加速。

主要事实：

- 数据：2026年50岁以下401(k)上限$24,500，但很多高收入者只缴到match线。

- 钱去哪了：健康储蓄账户（HSA，三重税务优惠）、Roth IRA、应税券商账户。

- 动因：税率。现在最高边际税率37%，而1978年（401k制度诞生时）是70%——现在的税前抵扣“含金量”远不如当年；而且传统401(k)退休后强制最低取款（RMD），取出来要交税，很多人担心未来税率更高，现在抵税、将来高税率取钱不划算。

对华人用户意味着什么：先说结论：普通人别盲目跟。富人敢这么做是因为他们税后现金流充裕、有多种税务工具可用。对大多数华人员工，401(k)顶满仍然是第一优先级——尤其是公司有match的部分，那是100%回报的“免费钱”。可以学的是思路：①HSA如果符合条件一定要开（三重优惠：存抵税、增值免税、看病取免税）；②预期未来税率走高的人，适当增加Roth比例。税务规划因人而异，大额调整前建议咨询税务师。

来源：彭博社（经Yahoo Finance）、EBRI。原文链接：https://www.dejavu.org/cgi-bin/get.cgi?ver=95&url=https%3A%2F%2Ffinance.yahoo.com%2Fmarkets%2Farticles%2Fwealthy-americans-ditching-401-k-111500630.html

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