中美人寿保险大不同

在国内，人寿保险已经是一个提到就令人避之不及的话题。甚至有人说，一人卖保险全家不要脸，可想而知人寿保险行业在国内的市场真的很混乱。也就是因为这些种种负面的影响，会让人有金融市场就是诈骗市场的感觉。如果股票最后割肉了，是没有选好股票；如果保单作废，也是没有买好保险。

但是在美国，人寿保险的市场是完全不同的。相比国内市场，美国市场更专业，更安全，也更便宜。无论是专业的财务规划师，还是CPA，人寿保险都是他们帮助客人做财务资产配置的重要工具。在税法的支持之下，保险和信托更成为许多“老钱资本”传承的工具，创造了一个又一个如洛克菲勒家族的财富传承奇迹。

那么人寿保险到底该不该买呢？

美国的人寿保险险种众多，有定期险（Term Life），终身险（Whole Life），以及各种万能险（Universal Life）。今天我们着重聊一聊指数型万能险，也就是讨论度很高的IUL。

关于IUL你首先需要了解的是，IUL是有风险的金融产品，很多人买了却不知道风险的存在，或者购买的保险产品方案并不能规避风险。就好比开车，你开车飙到每小时120迈，当然风险大，但你开到80迈不就稳稳的。

怎么买人寿保险才不会掉坑里？

IUL的意思是指数型万能险，就是保单的储蓄账户是跟踪指数的涨跌的。跟踪指数的好坏，以及选择的跟踪方案，直接影响到储蓄账户的投资回报。大部分保险公司提供的指数是都包含标普500，在此基础之上有不同的计息方式（如一年点到点，月平均等等），其他还有全球市场指数，新兴市场指数，或者是和其他共同基金公司合作的一些指数。

对于大部分人来说，标普500是一个最安全的指数，因为它从一定程度上代表了美国经济。作为一个以金融立国的国家，标普500跌有可能，但是连连下跌的可能性很小。对于同一个指数，也有不同的跟踪方案。有的方案会给你一个封顶值，有的方案不给封顶值但是给一个参与率，有的方案会先要求扣除一定的费用成本，然后在指数的涨幅的基础上叠加25%、50%，甚至更多的乘数。当然叠加的乘数越大，付出的成本就越高。

这是今天的第一个知识点：要选择市场表现好的指数，以及比较稳健的跟踪方案。如果选择的指数长期表现不好，或者为了追求更高的回报而举了高杠杆，比如付出6%每年的成本，那么结果可想而知，再加上复利效应的影响，储蓄账户不会好看。

接着保单的储蓄账户说，客户每年交的保费，会先扣除一笔费用，变成净保费，然后净保费就会放在储蓄账户里，每年积累投资回报。同时每年会定期再扣除几笔其他的费用，主要是保险成本和营销费用。所以保险成本的高低，也直接影响到储蓄账户的投资回报，因为它是直接在你的投资本金上做加减的。

这是今天的第二个知识点：要选择保险成本较低的产品。这里的低是一个相对值，不要一心只想比较保险成本最低的产品，只需要避开保险成本超出平均水平较多的产品即可。而经纪人的作用，就体现在根据客人的具体情况，挑选符合客人需求且保险成本合理的产品。

上面说每年付的保费，在进入储蓄账户之前会扣掉相应的费用剩下的钱，才会享受到投资收益。所以放钱是有策略的，它直接影响到储蓄账户最终的投资回报。往保单里放最低保费，勉强维持保单，不是IUL的正确打开方式。保费只能勉强支付各种费用，用于做投资的钱就所剩无几了。要记住，投资最重要的两个要素，一是资金多，二是时间长。复利效应才能充分发挥作用。

这是今天的第三个知识点：为了得到更高的投资回报，必然需要早期投入一定数量的保费，才能积累足够的本金，去产生投资收益。如果只是想用最少的钱买个保障，维持保单不作废，那一定不要选择IUL。不同的产品就是为了满足不同的需求。

总结一下上面提到的应该避免的坑，也就是购买陷阱：

跟踪了不好的指数，或者选择了高杠杆去博高风险的收益。

选择的了保险成本过高的产品,或保单存在披露不足的费用。

保单里放最低保费，勉强维持保单。

只要大家能避免这3个陷阱，那么购买到的IUL产品不能说让你惊艳，至少也是会让你满意的。