近些天很多身边的朋友都询问了Whole Life和 Index Universal Life（后面简称IUL）哪个比较好，更有朋友听多个不同经纪人介绍后没弄明白不说还更糊涂了。今天抽时间给大家具体介绍以下Whole Life和 Index Universal Life的区别，用对比的方式在多个方面把两种产品进行对比，最后我会用一组数据让大家更清楚两各不同的产品最后的差距有多大。
1、产品简介及产品设计目的
首先我们先来介绍一下Whole life，我们常叫它储蓄型保险它是上世纪五十年代的保险产品，按照辈分来说IUL 叫它爷爷真的也不为过，Whole Life 的研发是因为Term Insurance满足不了人们需要终身生效的保险需求，同时在经济发展还算不错的当时人们对Term这类消费型的保险已经没有兴趣了，更多人去关心当时的股票市场，当时股票回报基本在10%左右，因此Whole Life的出现其实是为了稳固保险公司自己的客户源。而IUL是1991年提出的概念，在1997年才有极少数公司有IUL类的产品，而在08年金融危机后IUL开始大展拳脚。而IUL的设计初衷是要在金融环境不好的时候降低公司风险的同时在经济好的时候让客户也能赚到更多钱，这种双赢的理念成就了IUL产品。所以不难看出，不管是Whole Life还是IUL都是因为市场需求而创造出来的产品，设计目的一个是由于市场太好想让流失的客户对保险感兴趣，另一个则是经历了金融危机的动荡急需更适应当前经济的形式。
2、回报率及分红
了解了产品之后我们来聊聊你们最感兴趣的回报率，通常Whole Life的回报率是固定的，4%每年。同时很多公司都为自己的Whole Life产品增加了2%最高分红奖励的功能。而IUL是浮动回报率，市面上不同的公司回报率也不一样，但回报基本上0%~12%比较多，零到十二是什么意思呢？简单来讲如果指数回报超过12%那么公司只分给客户12%，如果回报在10%的话，那么客户就拿到10%，如果像金融危机的时候一样跌到负数，那么客户的钱还是按照0.00%保障自己不损失钱。过去三十年的平均回报率基本上在8%~10%之间。那么到底谁比较好呢，其实这部分两种产品都有自己的小猫腻。虽说Whole Life除了4%还有分红的2%。其实不然，分红和回报率在保单里是完全不同的两种东西，回报率是指公司根据一个标准必须给客户的，而分红是指公司在盈利状态下可以给客户的，这里面就有一个必须给和不一定给的区别了。而分红不但给不给不在你客户的控制范围内，其规则也很模糊，举个例子，如果一家保险公司今年盈利本来因该给客户分红，但公司可以说今年公司赔偿给客户的赔偿太多，导致公司盈利不佳，公司有权利不发任何分红给客户，说白了就是公司给你是你赚了，公司不给那是本分，你也没理由说公司半句不是。虽说像NEW YORK LIFE（纽约人寿）这种公司在一九年狂发18亿美金给自己的客户分红，但你也要知道，这些客户自从拿到保单到现在拿过几次分红。而IUL的回报如果市场经济一直涨个不停肯定是好的没话说，我有位客户拥有IUL五年，其中三年都拿到了12%。但如果连续下跌，十几年的0%的情况下IUL可就不像Whole Life这么有保障了，毕竟人家4%每一年。但现在有些IUL公司给了客户如果五年回报都是0%的情况下最低给客户2%回报的功能。在这部分可以说两家各有千秋，你可能又要迷糊了，这不就是分不出谁好谁坏了么?别急，最后一部分我会让你有个答案的
3、交款年限和费用
说完了赚钱的部分我们来看看花钱的部分。Whole Life和IUL 的交款年限是完全不同的，Whole Life的交款在最初是要交终身的，而后来发展成了现在大多数公司要求的20年，同时有些公司是18年，不管是多少年，Whole Life的交款是不能断的，也就是说在交款年限内如果你没交钱，保险是有可能被作废的。在这个方面IUL就更灵活些，不但在年限上完全可以自选5年到终身的交款时长，同时费用上也完全可以根据自己的能力去进行调整，而且如果在交款年限内是可以延期交款的。费用方面，同样的保额情况下IUL的保费会比Whole Life的保费便宜20%~50%。为什么会差距这么大呢？记得上一段我讲的回报率么？知道为什么公司敢一直给你每年4%么？Whole Life产品的风险对公司来讲比IUL的风险大的多，经济好的时候都没问题，但经济不好的时候IUL可以少给客户分钱，所以自身风险很低，但Whole Life就不一样了，公司不管自己转没赚钱都要给你4%，那么公司就会在费用上把这部分风险找回来
4、重大疾病的保障及保额增长
这部分是很多考虑Whole Life和IUL人们容易忽略的部分。IUL类产品之所以被叫万能保险是除了在人寿和投资理财上有给客户不错的保障外同时提供了重大疾病的保障，保障在客户需要的时候能有钱治病。但Whole Life是没有这部分保障的。
如果你了解过IUL你会发现，如果你买了五十万保额的IUL但后来你的保额在某一年开始增加，甚至在几十年后翻倍了你的保额，但Whole Life就不会增长，或者有个别Whole Life通过不同的附加项目可以增加保额但速率极慢。这也就是拉开两者距离的一个重要的点。
近期，中国家外汇管理局资本项目管理司司长叶海生在社交媒体《中国外汇》上透露：外汇局正在研究有序放宽个人资本项下业务限制，以及取消年度购付汇额度限制。
这个政策意味着，以往的中国公民个人在年度5万美元的额度会被放宽，而且有望在额度内开展境外证券、保险等投资。
那么，是否可以开展境外投资购房呢？这或许是许多小伙伴们想当然的认为。
但是，只要我们稍稍注意一下原文的措辞，可能就会失望了。原文的措辞是：“研究论证允许境内个人在年度5万美元便利化额度内开展境外证券、保险等投资的可行性。”
而且其中明确提到的投资行为包括证券和保险。没有境外地产!没有境外地产！没有境外地产！因此这只是在对外释放信号，具体落地可能不是短期内可以看到的。在目前国家金融安全的大背景下，全面放宽境外投资限制的可能性根本不大。
也就是说，因为境外证券和保险业务区域限制，可以通过金融电子化交易跨境买卖。打个比方，中国公民可以在上海境内换汇5万美元，然后在浦东新区找一家有资格经营境外证券、保险业务的机构进行投资。
换言之，放开境外投资尽管是我国外汇的重大改革，但境至少目前，投资境外证券，而且只能在境内通过金融机构来投资，不可能出国直接投资证券和购买保险，更不用说房地产了。因此，即便换了美元，也不等于他可以无条件把这笔钱转移到美加澳去购买房产。
因此，就目前而言，直接投资海外房产还做不到。热衷海外地产投资的小伙伴们可能要失望了。
但是话又说回来，既然已经迈出了重要一步，难保以后不会出现外汇进一步盈余，储备进一步丰富的情况下，我国公民可以到境外购买不动产的盛况。
总体来说，叶海生司长释放的信号符合中央高层“不断研究推出新的优化管理措施，实现金融市场高水平开放”的中心思想的。小伙伴们要学会下“先手棋”，提前做好调研和布局。
美国地产而言，现在尽管疫情未止，但房地产市场行情却自去年夏季以来持续火爆。最新数据显示，2021年１月美国二手房交易量和房价均创下一段时间以来的新高，而待售房产数量则降至历史新低。有业界分析认为，处于历史低位的贷款利率、疫情下住房需求的上升，以及眼下正在走高的通胀预期等是房地产市场升温的主要因素，而目前来看，这一趋势或将持续下去。对于有志于投资美国地产的小伙伴们来说，从现在起就可以选择适当的城市、地区和地段的楼盘，做好提前准备。
（本文由家住美国网站综合整理编辑）
